مریم قدک فروشان - کارشناس ارشد مدیریت مالی، کارشناس برنامه ریزی و مطالعات راهبردی شرکت سرمایه گذاری غدیر، تهران

هدف از این تحقیق بررسی تأثیر نرخ ارز بر بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران است. فرضیه ی های طراحی شده مبنی براین است که میان بازده سهام و حساسیت ریسک نرخ ارز ارتباط معناداروجود دارد که این فرضیه با آزمون های اقتصاد سنجی و مدل رگرسیون چند متغیره در د و مرحله آزمون شد. در این تحقیق داده ها به صورت ماهانه و برای دوره ی زمانی 1384-1392 108 ماه) و بااستفاده از مدلCAPMمورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته اند. جامعه ی آماری 50 شرکت فعال پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در ابتدای سال 1384 است. نتایج نشان می دهد که میان میان بازده سهام و حساسیت ریسک نرخ ارز ارتباط معنادار وجود ندارد

مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای، بازده سهام، نرخ ارز