منصوره مجاز - دانشجوی ارشد دانشگاه علوم و تحقیقات واحد کرمان
احمد خدامی پور - دانشیار بخش حسابداری دانشگاه شهید باهنر کرمان

هدف از تحقیق حاضر ارائه مدلی جهت انتخاب پرتفوی سهام براساس کارایی نسبی با استفاده از DEA و شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران می باشد. در این پژوهش ابتدا با بررسی و مرور مطالعات صورت گرفته، پارامترهای مورد استفاده در مدل تحلیل پوششی داده ها و مدل استوار مناسب انتخاب گردید. سپس مدل های قطعی و استوار تحلیل پوششی داده ها در فضای مجموعه های نرم افزار لینگو ست نویسی و سپس حل گردیده در این تحقیق با استفاده از روش تحلیل پوششی داده ها و به روش چند مرحله ای، به اندازه گیری و ارزیابی کارایی فنی 26 شرکت پذیرفته شده در اوراق بهادار بورس تهران ، طی سال های 1392-1387 پرداخته ایم.درپایان این نتیجه حاصل شد که واریانس امتیاز کارایی نسبی کمتر از امتیاز کارایی است که نشان دهنده پراکندگی کمتر این مقادیر و دقت بیشتر نتایج حاصل از آن است. با توجه به مقادیر محاسبه شده به ترتیب 5 شرکت برتر از نظر کارایی، آورده شده و ناکارامدترین شرکت نیز مشخص شده است.

پرتفوی سهام ، کارایی نسبی ، تحلیل پوششی داده ها