حمید طالبی - دیوان محاسبات

یکی از بحثهای اصلی در اقتصاد مالی در دو دهه اخیر، رفتار بازده سهام و رابطه آن با ریسک سیستماتیک در دوره بلندمدت در مقابل کوتاهمدت بوده است. لذا در این پژوهش، وجود رابطه بین ریسک سیستماتیک و بازده سهام با استفاده از روش چندمقیاسی موجک راآزمون مینماییم. روش چندمقیاسی امکان بررسی رابطه یاد شده را در مقیاسهای زمانی متفاوت فراهم مینماید. جامعه آماری این پژوهششامل شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. این پژوهش از نظر هدف کاربردی و از نظر ماهیت، تحلیلی علی میباشد. نتایج تحقیق نشان داد که در دوره های پر مخاطره و در بلندمدت، ریسک سیستماتیک تاثیر کمتری نسبت به میان مدت بر روی بازده سهام داردهمچنین در دوره های کم خطر و در بلند مدت ریسک سیستماتیک تاثیر کمتری نسبت به میان مدت بر روی بازده ی سهام دارد

بازده سهام ، ریسک سیستماتیک، تحلیل موجک، ضریب بتا