سید مهدی خامسی - کارشناس ارشد،دانشکده فنی مهندسی، دانشگاه آزاد اسلامی ایران

مطالعات اخیر نشان می دهند که عدم قطعیت سیاست اقتصادی بر متغیر های اقتصاد کلان و متغیرهای مالی در آمریکا و کشورهای اروپایی تاثیر گذار بوده است. در این مطالعه تاثیر متغیر عدم قطعیت سیاست اقتصادی بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران به عنوان یک متغیر کلان و تاثیر آن بر نرخ دلار در ایران به عنوان یک متغیر مالی مورد بررسی قرار گرفته است. برای این منظور از مدل خود رگرسیون برداری VAR استفاده شده است. در این مدل، متغیرها به صورت یک ترکیب خطی از مقادیر گذشته خودشان و مقادیر گذشته تمامی متغیرهای دیگر مدل توضیح داده می شوند بنابراین ساختار یک مدل VAR به جای ملاحظات نظری، بر دینامیک داده های مورد بررسی در مدل مبتنی است. نتایج نشان می دهند که داده های متغیر EPU با وقفه های زمانی خود رابطه ی معکوس دارد و داده های این متغیر بر شاخص بورس اوراق بهادار تهران تاثیر منفی و معکوس دارد. متغیر EPU با نرخ دلار ارتباط مستقیم دارد. هر چقدر عدم قطعیت سیاست اقتصادی کمتر باشد نرخ ارز دلار کاهش خواهد یافت.

عدم قطعیت سیاست اقتصادی، خود رگرسیون برداری، بورس اوراق بهادار تهران، دینامیک داده ها