مدل سازی رفتار نوسانات بازده شرکتهای بورس اوراق بهادار تهران با به کارگیری رهیافت تحلیل عامل
محل انتشار: مجله پیشرفت های حسابداری، دوره: 7، شماره: 1
سال انتشار: 1394
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 36
فایل این مقاله در 36 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JAA-7-1_007
تاریخ نمایه سازی: 24 بهمن 1402
چکیده مقاله:
یکی از مهمترین پژوهشهای بازارهای مالی، تشریح رفتار بازده سهام است. هدف اصلی پژوهش حاضر، بررسی رابطه ی متغیرهای مالی و حسابداری با بازده سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با در نظر گرفتن میزان همپوشانی متغیرهای گروهی و شناسایی عوامل زیربنایی تبیینکننده ی کوورایانس مشترک متغیرهای موثر بر بازده است. به این منظور، ۳۰ متغیر موثر بر بازده سهام با عنوان «ویژگیهای خاص شرکت» انتخاب شدند و آزمون فرضیهها با استفاده از دادههای ترکیبی نامتوازن و با نمونهای مشتمل بر ۱۱۳ شرکت در بازه ی زمانی ۱۳۸۸-۱۳۸۰ انجام گردید. براساس یافتههای تحقیق، در مدلسازی چندمتغیره، متغیرهای سود هر سهم، نسبت جاری، نسبت فروش به قیمت و ارزش بازاری معامله شده به کل ارزش بازار، رویهمرفته قادرند حدود ۶۰ درصد از تغییرات میانگین بازده سهام را تبیین نمایند. در مدلسازی مرکب در دو صنعت خودروسازی و کانی غیرفلزی، قدرت تبیینکنندگی متغیرها تا حدود ۷۵ درصد افزایش یافت.
کلیدواژه ها:
نویسندگان