نگاهی به فرصت ها و محدودیت های آربیتراژ، ساختار و اصلاح آن

در این طرح فرصت های آربیتراژ به طور قابل اعتماد و مکرر ظاهر می شوند. فرصت های آربیتراژ سمت فروش به طور قابل توجهی بالاتر از سمت خرید را مشاهده می کنیم و راه های کاهش آنها را مطالعه می کنیم. الزامات حاشیه امن، محدودیت های فروش کوتاه یا هر دو، نه از نظر آماری و نه از لحاظ اقتصادی تاثیر قابل توجهی ندارند. افزایش رقابت و تاثیرگذاری، سهام شرکت کنندگان (تعداد شرکت کننده های ثروتمندی که هرکدام در معرض دید هستند)، کاهش زیادی در فرصت های آربیتراژ ایجاد می کند. از این رو، از افزایش رقابت برای بازارهای کوچک، و اجازه برای شرکت در سهام بزرگ در بازارهای بزرگ، به جای تسهیل قوانین در مورد خرید یا فروش کوتاه حمایت می کند. این مقاله به بررسی این موضوع می پردازد که آیا می توان از اندازه، قیمت نسبت به بازار، یا ناهنجاری حرکت سود کرد، وقتی که هزینه های تاثیر قیمت در نظر گرفته شود؟ ما استراتژی های آربیتراژ کوتاه مدت را بر اساس هر یک از این ناهنجاری ها اجرا می کنیم و حداکثر اندازه صندوق ممکن را قبل از منفی شدن بازده اضافی تخمین می زنیم. برای همه ناهنجاری ها، حداکثر اندازه صندوق کوچک است تا سودآور باقی بماند.

کلیدواژه ها:

فرصت ها و محدودیت های آربیتراژ ، سرمایه گذاری ، بازار