ورود
مقالات فارسیISIکنفرانسهاژورنالها

بررسی رابطه بین بازده حاصل از استراتژی شتاب و نقدشوندگی

محل انتشار: فصلنامه راهبرد مدیریت مالی، دوره: 1، شماره: 2
سال انتشار: 1392
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 391

فایل این مقاله در 18 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:
https://civilica.com/doc/872660

شناسه ملی سند علمی:

JR_JFMZ-1-2_005

تاریخ نمایه سازی: 26 خرداد 1398

چکیده مقاله:

مالی رفتاری حوزه جدیدی در تئوری های مالی است که با کنار نهادن مفروضات تئوریهای مدرن مالی مبنی بر عقلانیت کامل عوامل اقتصادی و کارایی بازار، سعی در تبیین ناهنجاریهای بازارهای مالی دارد. اثر شتاب به معنای تداوم روند قیمت ها در میان مدت از جمله این ناهنجاریهاست. تبیین این پدیده و بررسی متغیرهای موثر بر آن، موضوع پژوهش های زیادی بوده است. هدف این پژوهش، بررسی رابطه بین بازدهی حاصل از استراتژی شتاب و نقدشوندگی در بورس اوراق بهادار تهران است. به این منظور در تشکیل پرتفوی از روش جیگادیش و تیتمن(1991) استفاده شده است. نتایج حاصل نشان داد که در دوره زمانی پژوهش، رابطه ای بین نقدشوندگی سهام و بازده پرتفوی های شتاب وجود ندارد.

کلیدواژه ها:

نویسندگان

رضا تهرانی

دانشگاه تهران

حجت اله انصاری

دانشگاه تهران

علیرضا سارنج

دانشگاه تهران

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • فدایی نژاد، محمداسماعیل و صادقی، محسن (1385) بررسی سودمندی استراتژیهای ...
  • نجارزاده، رضا و و زیودار، مهدی(1384) بررسی ارتباط تجربی بین ...
  • Aitken, M., &Comerton-Forde, C. (2003). How should liquidity be measured ...
  • Balvers, R., Wu, Y. (2006), Momentum and mean reversion across ...
  • Barberis, N., Shleifer, A., Vishny, R.,(1998), A model of investor ...
  • Blume, L., D. Easley, and M. O Hara, (1994), Market ...
  • Campbell, J. Y., S. J. Grossman, and J. Wang, (1993), ...
  • Chen, J, and Hong, H.(2002) Momentum and Autocorrelation in Stock ...
  • Cheng, J., W., Wu, H. (2010), The profitability of momentum ...
  • Chiang, M., H., Huang, H., Y., (2011) Stock market momentum, ...
  • Conrad, J., Kaul, G., (1998), An anatomy of trading strategies ...
  • Conrad, J.S., A. Hameed, C. Niden, 1994, Volume and Autocovariances ...
  • Daniel, K., Hirshleifer, D., Subrahmanyam, A.,(1998), Investor psychology and security ...
  • DeBondt, W., Thaler, R., (1985), Does the stock market overreact ...
  • DeBondt, W., Thaler, R., (1987), Further evidence of overreaction and ...
  • DeLong, J.B., Shleifer, A., Summers, L.H., Waldmann, R.J.,(1990), Positive feedback ...
  • Foster, K.R. and Kharazi, A. (2006), Contrarian and momentum returns ...
  • Gervais, S., R. Kaniel and D. Mingelgrin, 2001, The High-Volume ...
  • Haan, L., D., Kakes, J., (2011), Momentum or contrarian investment ...
  • Hirshleifer, D.,(2001), Investor Psychology and Asset Pricing .The Journal of ...
  • Hong, H., Stein, J.C.,(1999), A unified theory of underreaction, momentum ...
  • Jegadeesh, N, and Sheridan Titman S. (1993), Returns to buying ...
  • Jegadeesh, N and Sheridan Titman, 1991, Short horizon return reversals ...
  • Jegadeesh.N.,Titman.S.,(2001), Profitability of momentumstrategies: an evaluation of alternative explanations , ...
  • Kahneman, D. and A. Tversky, 1982, Intuitive prediction: Biases and ...
  • Lee, C. M. C., and Swaminathan, B. (2000), Price Momentum ...
  • Liu, M., Liu, Q., Ma, T., (2011), The 52-week high ...
  • Parisi, F. and acevedo, C.,(2001), Volume and autocovariance in short-horizon ...
  • Shiller, Robert J., 1981, Do stock prices move too much ...
  • Weimin, L.,) 2006(, A liquidity-augmented capital asset pricing model , ...
    • نمایش کامل مراجع