ارزیابی نقش انحراف تسهیلات بانکی در اثرگذاری شوک های کلان اقتصادی در چارچوب یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی: مطالعه موردی ایران

انحراف تسهیلات بانکی، منجر به تخصیص غیر بهینه منابع مالی شده و بخش­های مختلف اقتصادی را تحت تاثیر قرار می­دهد. در مقاله حاضر با مد نظر قرار دادن دو سناریوی وجود و عدم وجود انحراف تسهیلات بانکی، یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی نیوکینزی برای اقتصاد ایران طراحی و پس از مقداردهی، براساس روش­های مونت­کارلو با استفاده از نرم­افزار داینر شبیه­سازی شده است. مقدار پیشین پارامترها به نحوی کالیبره شده­اند که ویژگی­های اصلی اقتصاد ایران را در بازه­ی زمانی ۱۴۰۰-۱۳۷۰ به خوبی تصویر نماید. هدف اصلی، بررسی آثار شوک­های کلان اقتصادی بر نوسانات متغیرهای کلان تحت دو سناریوی مذکور است. شوک­های مورد مطالعه؛ شوک پولی، شوک­ سرمایه­گذاری، شوک مارک آپ دستمزد و شوک مخارج دولت است که به عنوان منبع نوسانات اقتصاد ایران در نظر گرفته شده­اند. نتایج حاصل از شبیه­سازی اثرات شوک­ سیاست پولی حاکی از آن است که با فرض عدم انحراف تسهیلات بانکی در سناریوی اول، اثرگذاری این شوک افزایش می­یابد که می­تواند دلالت بر افزایش اثرگذاری سیاست پولی در برابر نوسانات اقتصادی داشته باشد. همچنین نتایج نشان می­دهد که با فرض عدم انحراف تسهیلات، معمولا اقتصاد بعد از مواجه شدن با شوک­ منفی سرمایه­گذاری یا شوک مارک­آپ دستمزد، سریعتر به تعادل برمی­گردد که به معنی کاهش اثرگذاری این شوک­ها است. نتایج حاصل از شبیه­سازی اثرات شوک­ مخارج دولت نیز نشان دهنده آن است که با فرض عدم انحراف تسهیلات بانکی، اثرگذاری این شوک افزایش می­یابد.

کلیدواژه ها:

انحراف تسهیلات نظام بانکی ، شوک پولی ، شوک مالی ، مدل تعادل عمومی پویای تصادفی