تعیین دورههای حباب قیمتی: یک مطالعه موردی برای بازار بورس اوراق بهادار تهران
محل انتشار: فصلنامه اقتصاد مقداری، دوره: 13، شماره: 3
سال انتشار: 1395
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 69
فایل این مقاله در 32 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JQE-13-3_002
تاریخ نمایه سازی: 27 آبان 1402
چکیده مقاله:
تاکنون از روشهای متعددی برای کشف حبابهای قیمتی در بازارهای دارایی استفاده شده است. با توجه به انتقادات وارد بر آزمونهای پیشین، در تحقیق حاضر، از آزمونهای ریشه واحد راست دنباله سوپریمم دیکی- فولر تعمیمیافته (SADF) و سوپریمم عمومی دیکی-فولر تعمیمیافته (GSADF) جهت کشف و تعیین دورههای حبابی در بازار بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی ۱۳۹۴:۱۰- ۱۳۸۱:۰۱ استفاده گردیده است. برخلاف روشهای متعارف تشخیص حبابهای قیمتی، این آزمونها قابلیت بررسی رفتار انفجاری، تشخیص وجود چندین حباب در یک دوره زمانی و برآورد تاریخ دقیق ایجاد و نیز ریزش هر یک از حبابها را فراهم میکنند. نتایج حاصل از اجرای آزمونها، رفتار انفجاری و وجود حبابهای چندگانه در بازار سهام ایران را تایید میکند. به علاوه، هر سه شاخص مورد ارزیابی (شاخص های کل قیمت، قیمت به سود و کل قیمت واقعی) به طور مشترک وجود حباب در بازههای زمانی ۱۳۸۲:۰۵-۱۳۸۲:۰۳، ۱۳۸۸:۰۸-۱۳۸۸:۰۶ و ۱۳۸۹:۱۲-۱۳۹۰:۰۲ را نشان میدهند. همچنین، بر اساس هر سه شاخص، بازار سهام ایران در سال ۱۳۹۴ حبابی نبوده است.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
سعید راسخی
عضو هیات علمی گروه اقتصاد دانشگاه مازندران
میلاد شهرازی
دانشگاه مازندران
زهرا علمی
دانشگاه مازندران
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :