برآورد انحراف نرخ ارز اسمی از مسیر تعادلی بلند مدت

طی سالهای گذشته، نظام ارزی ایران، با تحولات زیادی مواجه بوده است . این موضوع، امکان ایجاد انحراف از مسیر تعادلی در نرخ ارز واقعی را فراهم نموده است. لذا شناخت مسالهی انحراف از مسیر تعادلی بلندمدت و تاثیر آن بر متغیرهای کلان اقتصادی، میتواند راهکارهای مناسبی را در اختیار سیاست گذاران اقتصادی قرار دهد. در محافل کارشناسی، نرخ ارز صحیح که بتواند نیاز کلیه ی بخش های اقتصادی، از تولیدکننده تا مصرفکننده را در بهترین شرایط تامین نماید، از مباحث مهم و پرچالش است.در این پژوهش، سعی بر این است انحراف نرخ ارز اسمی بلندمدت ریال در مقابل دلار آمریکا با بهره -گیری از مدل کودرت و کوهارد (2007 (مبتنی بر مدل FEER ، با روش هم انباشتگی یوهانسن ( 1999 (برآورد گردد. نتایج پژوهش، حاکی از این است که نرخ ارز رسمی ریال در مقابل دلار ، 75/64 درصد بیشتر ارزش-گذاری گردیده است و ریال ایران باید به همین مقدار تضعیف گردد تا بتوان بر اساس آن، به تعادل تراز داخلی و تراز خارجی دست یافت.

کلیدواژه ها:

انحراف نرخ ارز ، نرخ ارز تعادلی اساسی ، تعادل داخلی ، تعادل خارجی ، تراز تجاری